国内新闻

您所在位置:首页 > 国内新闻 > 正文

阅文集团IPO:引爆港股、市值近千亿,吴文辉身价超35亿港元

文章作者:www.licelong.com.cn发布时间:2020-01-12浏览次数:1913

从腾讯今年6月宣布将分拆文悦集团到“没有基石投资者超额认购600次”的流行,文悦终于敲响了香港交易所的上市钟。

投资界(微信账号:学究2012)11月8日报道,在线文学平台文悦集团(.HK)今日在香港交易所正式上市。文悦集团发行价格为55港元,开盘价为90港元。截至新闻稿发布时,股价为105.7港元,市值为955.4亿港元。开盘价一度达到每小时110港元。此次上市共筹资10.7亿美元(不包括超额股权分配),使其成为今年香港最大的首次公开募股之一。

文悦集团首席执行官吴文辉说:“股价远远超出了他的预期。有很多人想感谢,但首先,我们应该感谢行业内的员工为我们添砖加瓦。未来,它将投资5-10年向漫威迈进,并将在内容投资、优秀知识产权开发和版权运营方面投入更多资金。”

“老资历”新星

文悦集团成立于2013年,前身是腾讯文学。2014年,腾讯文学以7.3亿美元收购盛大文学,两家合并成为文悦集团。统一管理和运营盛大文学和腾讯文学的契丹、创世中文网、小说阅读网、潇湘书院等在线品牌。虽然他是香港股市的后起之秀,但他在网络文学市场已经很老了。

阅读集团主要通过在线阅读、版权运营和纸质图书创收,其他增值收入包括在线游戏和在线广告服务。控股股东腾讯持有文悦61.95%的股份,私募股权基金凯雷投资集团持有约15%的股份。上市后,腾讯及其全资子公司将间接持有52.66%的股份。此外,双方在交通和知识产权发展方面有深入合作。今年上半年,腾讯专有产品在线阅读收入达到5.46亿元,占公司收入的28.4%,同比增长154.2%。

公告称,文悦集团2014-2016年营业收入分别为4.66亿元、16.07亿元和25.68亿元,2014-2016年复合年增长率为134.2%。然而,2014年和2015年的亏损分别为2113万元和3.54亿元。2016年,公司扭亏为盈,净利润为3040万元,但利润率仅为1.17%。其中,在线阅读收入增长约1.26倍,达到16.34亿元,占总收入的84.9%。

截至2017年6月30日,文悦集团拥有960万部文学作品和640万名作家;2017年上半年,文悦集团每月有1.92亿活跃用户,包括1.79亿手机用户和1,250万电脑用户。在中国搜索率最高的十大网络文学作品中,有九部来自阅读文章的内容库。仅在2016年,文悦集团就向作家支付了10亿元,其作者的月收入超过10万元。

然而,相对单一的收入使文悦集团一度受到外界质疑。根据招股说明书,此次上市筹集的30%资金将用于拓展在线阅读业务。30%用于潜在投资、收购和战略联盟;30%用于将网络文学作品改编成衍生娱乐产品,投资改编电视剧、网络电视剧等。剩余的10%将用于营运资本和一般商业目的。

文悦联合首席执行官梁晓东表示:“就收入构成而言,在线阅读收入一直超过80%,版权运营达到10%左右。在线阅读市场有很大的增长空间。内容产业很难实现完全垄断。阅读文章会增加内容的输入。此外,阅读文章一直在开发新的内容分发渠道,版权运营也将是未来发展的爆发点。在投资和并购方面,读者将关注产业链的上、中、下游进行投资,关注具有整合效应的子行业。”

从一小群幻想文学粉丝到6亿观众,阅读内容产业的价值呈指数级增长。在版权竞赛中

也许对文悦集团上市最满意的人是文悦集团首席执行官兼契丹创始人吴文辉。众所周知,文悦集团来自腾讯文学和盛大文学的合并,吴文辉与腾讯和盛大的纠葛也值得关注。

吴文辉在网络文坛有很大影响力。他于2002年创立了契丹。2004年10月,在线文学竞争进入白热化阶段后,盛大网络以200万美元的起点收购了他,成为盛大的全资子公司。陈天桥向吴文辉承诺,将支持契丹与盛大用户和渠道资源的业务。自此,契丹与洪秀天翔、小说阅读、荣树等网站一起成为新成立的盛大文学的支柱网站。

盛大的祝福曾经使契丹发展迅速,创作了许多优秀作品。然而,这并没有持续多久。2013年,由于盛大文学的内部问题,吴文辉带领契丹的一半团队逃离。出于各种原因,他也从网络文学圈消失了一段时间。

离开盛大后,吴文辉于2014年加入腾讯文学,成为腾讯文学CEO,全面负责腾讯文学的管理和运营。获得了施展空间的吴文辉开始了一系列大动作,挖掘优秀作家,推出了大量高质量的内容。互联网热搜索IP 《步步惊心》 《鬼吹灯》 《盗墓笔记》等。我们今天看到的都来自文悦集团。

回到盛大,首发团队的离开挫败了盛大文学的上市计划。然后,进入过渡期的盛大开始为其游戏、视频、文学和其他业务寻找买家。2015年1月,腾讯以50亿元收购盛大文学,并将腾讯文学和盛大文学合并为文悦集团。

虽然他曾经不同意前雇主的主要运营商,但这次吴文辉利用腾讯的优势,以相反的方向收购盛大文学。现在文悦集团上市了,吴文辉的网络文学梦想经过许多波折终于实现了。

谈到一路上的心理过程,吴文辉感慨道:“整个过程相当复杂。过去十年经历了起伏。有一件事非常重要。我同意版权问题。自2002年以来,互联网版权一直是一个非常小的市场,没有得到媒体和公众的认可。长期以来,这一直被误解,但今天看到股票价格和客人意味着整个国家,无论是国内还是国外,对这个行业有了更多的认同感,多年的努力终于有了回报。”

招股说明书显示,文悦集团首席执行官吴文辉通过环球大利持有文悦3.71%的股份,上市后价值超过35亿港元。

香港股票“爆炸了”

同样值得注意的是,尽管最初冻结的资本超过了5200亿港元,但“入场费”是最昂贵的,超额认购了620多倍.没有基石投资者,这在内地企业在香港首次公开募股中很少见。

香港股市对阅读文章的热情远远超出你的想象。投资界明白,大多数香港股东都在争夺资金,通宵排队购买股票,甚至有更多的投资者争相抢购股票。

10月26日,腾讯宣布其股东将享有文悦集团的优先要约权:符合条件的股东将在优先要约下享有总计756.8万股保留股份的保证配额,约占文悦集团发行股份总数的5%。当天晚上,BOCI还向腾讯股东发送了一封紧急电子邮件,通知他们可以先订阅。

但事实上,很难优先购买腾讯1200股中的1股,更不用说1股(200股)了。

梁晓东在10月25日的首次公开募股新闻发布会上坦言:“我们欢迎愿意长期持股的优秀投资者和战略投资者,但这并不意味着我们必须选择基石投资者的形式。我们希望留出更多时间选择一些长期投资者,这有利于未来股权结构的稳定和二级市场股票的表现。”

至于他选择在香港上市的原因,梁晓东坦率地说:“香港是一个国际市场,也是中国的一个可以被掩盖到现在的地方。除了香港的网络文化部门,没有特别代表公司exce

一般来说,香港新股有两种认购方式,一种是现金认购,另一种是融资认购。现金认购,顾名思义,是指所有现金认购。融资认购是杠杆融资,相当于从机构“借钱”并支付一定的利息。投资者将在宣布获胜结果之日偿还融资成本。首次公开募股的第一天,文悦集团已经有了600亿港元的存款,这显示了其疯狂。

从偏好金融到急于购买科技股,这种热情在香港以前是不可想象的。香港证券交易所的统计数据显示,金融板块在香港股市主板市场的市值比例仍然最高,占总市值的35%以上,而信息技术类股的市值在总市值中的比例呈逐年上升趋势,从2010-2012年的1-2%到今年年底接近10%,排名第三和第四。

此外,今年6月,香港交易所发表咨询文件,建议成立新的创业板,检讨创业板和主板,建议修订香港创业板和主板的规则,并建议成立创新板,进一步拓展香港资本市场的上市渠道,以吸引更多无利可图的新经济公司来港集资。香港证券监督管理委员会主席唐家诚明确表示支持改革。香港交易及结算所有限公司(HKEx)首席执行官李小嘉表示,他更“迫切”希望在2018年上半年开始改革。

创新委员会的成立对许多内地新兴科技创业公司,尤其是内地“新经济”公司有很大吸引力。创新委员会无疑为企业家提供了新的融资渠道,在为投资者“构建”退出渠道的同时,它还构建了一个全球项目库。尤其是对私募股权基金来说,创新板可能成为下一个首次公开募股前的“财富”。

结论

除了吴文辉的“梦想实现”,腾讯绝对是此次上市的大赢家,而文悦的首次公开募股只是“冰山一角”。

在中安在线之前,在搜狗和宜欣之后,有腾讯音乐、滴滴、梅辛大学、伟忠银行、快手等。腾讯已经逐渐迎来了收获期。从内部孵化到全面投资和并购,腾讯似乎正在向集团控股公司的多个上市子公司发展。可以说,腾讯正在以新的方式建立自己的帝国,并以“新”领袖的身份出现在资本市场上。

[这篇文章最初是投资界写的。网站转载必须在文章开头注明源投资社区(微信公众号:Pedaily 2012)和作者姓名。微信转载必须在文章评论区获得授权。如果出现违规行为,投资界将调查其法律责任。】